Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса выводы». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Законодательно понятия горизонтального и вертикального анализа не определены, т. е. не содержатся в каком-либо нормативном правовом акте (НПА). Понятия раскрываются в учебной и методической литературе по финансовому анализу.
Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности
На практике редко используют горизонтальный или вертикальный анализ отдельно друг от друга. Обычно используют оба вида, которые дополняют друг друга. При этом неважно, формируют для анализа одну или несколько аналитических таблиц.
Анализировать, проводя горизонтальный и вертикальный анализ, как уже отмечалось выше, можно и другие формы отчетности: отчет о движении денежных средств (ОДДС), отчет об изменениях капитала, данные управленческого учета. Методики анализа аналогичны вышеописанным.
Для наглядности можно изменить форму представления отчетных и аналитических данных. Так, для данных горизонтального анализа ОДДС это может быть таблица, в которой изменена последовательность строк по сравнению с ОДДС, нет круглых скобок и т. п. (фрагмент):
| Наименование показателя | Код строки |
За 2022 год,
руб. |
За 2021 год, руб. | Абсолютное изменение, руб. | Относительное изменение (прирост), % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Основная деятельность | |||||
| Поступления ДС | |||||
| Поступления от покупателей | 4111 | 66 984 971 | 73 479 753 | А = 66 984 971 — 73 479 753 = — 6 494 782 | ∆ = (66 984 971 — 73 479 753) / 73 479 753 = — 8,84 |
| Арендные и лицензионные платежи, комиссионные… | 4112 | 110 588 | 109 664 | 924 | 0,84 |
| … | … | … | … | … | |
| Поступления ДС (всего) | 4110 | 80 598 786 | 83 809 876 | — 3 211 090 | -3,83 |
| Выплаты ДС | |||||
| За материалы, работы, услуги | 4121 | 67 635 593 | 60 658 879 | 6 976 714 | 11,5 |
| Оплата труда | 4122 | 8 511 495 | 7 496 115 | 1 015 380 | 13,55 |
| Налог на прибыль | 4124 | 2 841 699 | 2 141 500 | 700 199 | 32,7 |
| … | … | … | … | … | |
| Выплаты ДС (всего) | 4120 | 89 146 897 | 77 221 375 | 11 925 522 | 15,44 |
| Итоговый денежный поток | — 8 548 111 | 6 588 501 | -15 136 612 | -229,74 |
Различия между вертикальным и горизонтальным анализом
Давайте посмотрим основные отличия вертикального и горизонтального анализа:
| Вертикальный | Горизонтальный |
|---|---|
| Аналитика в процентах | Исследование изменений в натуральном выражении |
| Показывает долю показателей в общей структуре бизнеса | Показывает изменения в процентах и рублях |
| Положительные значения | Значения могут быть отрицательными (зависит от ситуации) |
| Анализ ориентирован на структуру | Анализ ориентирован на финансовые изменения во времени |
| Процентные показатели объективнее отражают изменение финансового положения | Отрицательные показатели позволяют своевременно реагировать на проблемы в деятельности организации |
Что такое анализ бухгалтерского баланса
Бухгалтерский баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств компании непрерывно нарастающим итогом с момента её создания. Анализ бухгалтерского баланса помогает оценить эффективность размещения активов предприятия, их достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, а также оценить структуру, размер и эффективность привлечения инвестиций.
Основными задачами анализа бухгалтерского баланса считаются:
- оценка имущественного положения предприятия;
- анализ ликвидности отдельных групп активов;
- изучение состава и структуры источников формирования активов;
- характеристика обеспеченности обязательств активами;
- анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
- анализ способности генерировать денежные средства;
- оценка возможности сохранения и наращивания капитала.
Отчёт о прибылях и убытках отражает результаты хозяйственной деятельности только за отчётный период. Этот отчёт демонстрирует уровень экономической эффективности деятельности предприятия, помогает выделять тенденции формирования показателей финансовых результатов и оценивать управленческие решения.
Анализ отчёта о прибылях и убытках помогает отслеживать, за счёт чего предприятие получает прибыль или убытки, а также определять динамику роста или падения прибыли.
Основными задачами анализа отчёта о прибылях и убытках считаются:
- оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли;
- выявление степени влияния различных факторов на прибыль;
- оценка показателей рентабельности;
- выявление резервов увеличения прибыли.
Бухгалтерский анализ может проводиться различными способами, в зависимости от того, какие задачи стоят перед бухгалтером.
Углубленный анализ структуры отчета
Углубленным анализом отчета занимается экономический отдел. Он оценивает самые важные статьи документа: общий итог (совпадает размер активов с размером пассивов), объем и составные части чистых активов, размер собственного капитала в обороте и рабочий капитал. На основе этих статей отчета экономический отдел далее будет вести расчеты финансовых коэффициентов.
Данные в отчете расположены на строках. Вот какие строки являются более важными на этом этапе анализа:
- 1600 и 1700 – совокупные итоги баланса, которые дают представление об общей стоимости имущества. Данные на этих строках с каждым годом должны расти, если предприятие планирует развиваться;
- 1400 – эта строка показывает объем заемные средства. Она часто используется в расчетах показателей финансовой устойчивости. Невозможно дать однозначную рекомендацию, как должна изменяться цифра в строке на протяжении нескольких лет. Ведь объем заемных средств зависит от политики компании, от масштабирования или от собственных инвестиций;
- 1300 – это капиталы, на основе которых проводится оценка финансовой стабильности;
- разница между 1300 и 1100 – это собственные средства в обороте. Разница между двумя строками показывает, сможет ли компания погасить кредиты за счет своих денег;
- разница между строками 1200 и 1500 – две строки показывают платежеспособность предприятия.
Трендовый, факторный и сравнительный анализы
В дополнение к вертикальному, горизонтальному анализам, а также расчету коэффициентов можно выполнить еще три вида анализа. Они дополняют и расширяют аналитические данные. Трендовый анализ помогает увидеть тренды или основные тенденции того, как меняется размер и структура активов, пассивов год от года. Например, в рамках изучения баланса видно, что падает показатель финансовой независимости, то есть компания берет больше заемных средств, нежели год или два назад. В то же время видно, что растет прибыль и выручка. Значит, заемные средства идут на развитие предприятия и расходуются рационально.
С помощью факторного исследования можно определить факторы, которые влияют на эти тенденции. Например, на необходимость брать больше денег в долг влияет возраст фирмы и выход на новый рынок. Первый фактор сигнализирует о том, что у предприятия закончились те вложения, которые делал собственник при открытии фирмы. То есть в примере снижение ПФН является закономерным и нормальным.
Сравнительный анализ необходим для сравнения предприятия с конкурентами. То есть при проведении экономист должен иметь на руках баланс других фирм. Из-за того, что экономические данные чужих предприятий сложно раздобыть, сравнительное исследование проводится реже остальных. Однако именно оно позволяет выстроить всех конкурентов в рейтинг и выбрать подходящую стратегию развития.
Результаты вертикального анализа бухгалтерского баланса
Выводы по результатам вертикального анализа бухгалтерского баланса:
1) в составе активов наибольший удельный вес в валюте баланса принадлежит краткосрочным активам. Кроме того, за отчетный период произошло увеличение этого удельного веса. Увеличение удельного веса оборотных активов может, с одной стороны, означать увеличение объема реализации, а с другой – замедление оборачиваемости и проблемы со сбытом запасов;
2) в составе пассивов наибольший удельный вес в валюте баланса принадлежит обязательствам (краткосрочным и долгосрочным). Доминирующей статьей являются долгосрочные займы. Удельный вес собственного капитала за отчетный период уменьшился. Эти тенденции могут свидетельствовать об уменьшении финансовой устойчивости и повышении финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
Приведенные выводы неоднозначны, так как для полноценного анализа финансового положения организации на основе баланса нужны дополнительные данные. Эти данные аналитик получает из других форм финансют по формуле
Коэффициент изменения валюты баланса =
Валюта баланса на конец года /
Валюта баланса на начало года × 100 %.
Затем по аналогичной формуле нужно найти изменения показателей отчета о прибылях и убытках: выручки и прибыли за текущий отчетный период и предыдущий отчетный период.
Три полученных показателя нужно сравнить между собой. Идеальной ситуацией может считаться такая, при которой темпы роста прибыли будут больше темпов роста выручки и валюты баланса.
ПРИМЕР
Для расчета этих коэффициентов применительно к нашему примеру нам нужно ввести дополнительно показатели выручки и прибыли за предыдущий отчетный год. Допустим:
– выручка: 26,3 млн тенге;
– прибыль: 2,2 млн тенге.
Выручку и прибыль отчетного года возьмем из журнала регистрации хозяйственных операций, представленного выше.
Просчитаем данные коэффициенты применительно к нашим данным бухгалтерского баланса (в млн тенге):
Коэффициент изменения валюты баланса = (119,3 / 109,5) × 100 % = 108,95;
Коэффициент изменения выручки = (32,7 / 26,3) × 100 % = 124,34;
Коэффициент изменения прибыли = (2,9 / 2,2) × 100 % = 131,82.
В данном случае темпы роста прибыли превышают темпы роста выручки и валюты баланса; следовательно, это благоприятная ситуация.
Анализ ликвидности
При оценке финансового положения предприятия важное место занимает анализ ликвидности.
В практике финансового анализа существуют три основных показателя ликвидности:
– абсолютная ликвидность (К. а. л.);
– промежуточная (быстрая или срочная) ликвидность (К. п. л.);
– текущая ликвидность (К. т. л.).
В нижеприведенной таблице используются следующие сокращения:
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства;
КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;
КА – краткосрочные активы.
Характеристика коэффициентов ликвидности и формулы их расчета
ПРИМЕР
Рассчитаем значения коэффициентов ликвидности на основе данных баланса, представленного выше в нашем примере.
Расчет коэффициентов ликвидности
По результатам проведенных расчетов коэффициентов ликвидности можно сделать следующие выводы:
1) значения коэффициента абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец отчетного периода удовлетворяют нормальному значению (не менее 0,2);
2) значения коэффициента промежуточной ликвидности как на начало, так и на конец отчетного периода менее единицы, то есть они не удовлетворяют нормальному значению. При значении коэффициента менее единицы наиболее ликвидные активы не покрывают краткосрочных обязательств, а значит, существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов;
3) значения коэффициента текущей ликвидности как на начало, так и на конец отчетного периода удовлетворяют нормальному значению (в диапазоне 1,5–2,5);
4) можно отметить, что в целом организация имеет достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Единственное, есть проблема с промежуточной ликвидностью, хотя динамика значения данного коэффициента благоприятна.
Организациям, применяющим МСФО, важно соблюдать соответствующие стандарты для объективного расчета значений коэффициентов ликвидности. Какие именно положения МСФО должны быть соблюдены, показано в таблице.
Применяемые МСФО для оценки статей баланса при расчете коэффициентов ликвидности
Необходимо отметить, что если у организации на балансе имеются долгосрочные финансовые активы или обязательства (например, по займам полученным или выданным или дебиторская/кредиторская задолженность по финансовой аренде), предусматривающие получение/выплату основного долга в течение периода действия финансового инструмента, то тогда по состоянию на отчетную дату нужно выделять текущую часть основного долга и показывать ее в разделе краткосрочных активов и/или краткосрочных обязательств согласно подпункту с) пункта 66 и подпункту с) пункта 69 МСФО (IAS) 1.
Что такое вертикально-горизонтальный анализ баланса
Для анализа финансового состояния компании важно не только то, как различные статьи баланса соотносятся друг с другом на сегодня, но и то, как их отношение меняется со временем. Поэтому часто применяют комбинированный «вертикально-горизонтальный» анализ.
Сначала в рамках вертикального анализа рассчитывают необходимые коэффициенты или доли отдельных статей в активах. Затем изучают, как эти показатели изменились в динамике уже с помощью горизонтального анализа.
Например, можно определить, как изменился коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный в предыдущем разделе.
АОктл = 1,7 – 1,53 = 0,17
ООктл = (1,7 – 1,53) / 1,53 = 11,1%
Рост КТЛ говорит о том, что финансовое состояние предприятия улучшилось.
Горизонтальный анализ
Если во время работы с информацией выполняется сравнение текущих показателей с аналогичными показателями из прошлого отчетного периода, то это горизонтальный анализ баланса. Обычно в отчетных документах данные для сравнения предоставляются за 2 года, отчетный и предыдущий, это является минимальным требованием, а в некоторых случаях необходимо предоставить данные и за 3 года – этого требует утвержденная официальная форма.
- Полное предоставление информации позволяет тщательно проанализировать показатели в динамике, рассматривая данные за несколько лет и их соответствующие изменения, после чего сделать соответствующие выводы.
- Можно изучить любой интересующий пункт, например, проследить увеличение задолженности или снижение прибыли на данный момент, по сравнению с показателями предыдущих лет.
Определение вертикального анализа
Вертикальный анализ относится к анализу финансовой отчетности, в которой анализируется каждая статья отчета за определенный финансовый год, путем сравнения ее с общей статьей. Таким образом, он также известен как анализ общего размера.
При вертикальном анализе строка статей в балансе может быть выражена в виде доли или процента от общих активов, обязательств или капитала. Однако в случае отчета о прибылях и убытках то же самое может быть указано в процентах от валовой выручки, тогда как в отчете о движении денежных средств притоки и оттоки денежных средств обозначаются как доля от общего притока денежных средств.
Для этой цели используется финансовая отчетность общего размера, в которой соотношение различных статей отчета с общей позицией обозначается как процент от этой общей статьи, то есть в нижней строке.
С помощью этого анализа вычисленные таким образом проценты можно напрямую сравнить с результатом эквивалентных процентов прошлых лет или других компаний, работающих в той же отрасли, независимо от их размера. Таким образом, общий финансовый отчет помогает не только внутрифирменному сравнению, но и внутрифирменному сравнению.
Вертикальный анализ финансовой отчетности
Вертикальный анализ финансовой отчетности проводится в целях определения общего финансового состояния, поскольку все суммы за данный год конвертируются в проценты от основного компонента финансовой отчетности. Анализ по вертикали или по размеру позволяет увидеть состав каждого финансового отчета и определить, произошли ли существенные изменения.
После того, как общая сумма активов каждого года устанавливается как 100% (или общие обязательства плюс акционерный капитал, поскольку суммы должны быть сбалансированы), суммы различных счетов рассчитываются в процентах от общей суммы активов.
Когда расчет завершен, сумма процентов всех счетов активов должна быть равна 100%. Величина в процентах по всем счетам обязательств и собственного капитала также будет равна 100% (см. таблицу ниже).
| 2014 | 2015 | 2016 | ||||
| Денежные средства | 608 000 | 30% | 755 000 | 29% | 783 000 | 31% |
| Дебиторская задолженность | 476 000 | 24% | 500 000 | 19% | 556 000 | 22% |
| Запасы | 500 000 | 25% | 615 000 | 23% | 595 000 | 24% |
| Внеоборотные активы | 441 000 | 22% | 760 000 | 29% | 591 000 | 23% |
| АКТИВЫ всего | 2 025 000 | 100% | 2 630 000 | 100% | 2 525 000 | 100% |
| Кредиторская задолженность | 115 000 | 6% | 160 000 | 6% | 65 000 | 3% |
| Задолженность по заработной плате | 55 000 | 3% | 65 000 | 2% | 60 000 | 2% |
| Задолженность по налогам | 18 000 | 1% | 35 000 | 1% | 25 000 | 1% |
| Векселя к оплате | 87 000 | 4% | 210 000 | 8% | 175 000 | 7% |
| Акционерный капитал | 400 000 | 20% | 450 000 | 17% | 450 000 | 18% |
| Добавочный капитал | 600 000 | 30% | 700 000 | 27% | 700 000 | 28% |
| Нераспределенная прибыль | 750 000 | 37% | 1 010 000 | 38% | 1 050 000 | 42% |
| ПАССИВЫ всего | |
100% | |
100% | |
100% |
Основное преимущество вертикального анализа состоит в том, что он позволяет выявить серьезные или резкие изменения в финансовой отчетности фирмы. Быстрый рост или снижение отдельных показателей финансовой отчетности будет легко прослеживаться в динамике.
Также данная методика позволяет получить представление о различных стратегиях, которые реализует компании. Например, одна компания может пожертвовать рентабельностью, преследуя цель увеличение своей доли рынка. Это, как правило, приведет к увеличению выручки от реализации, однако негативно скажется на валовой, операционной и чистой прибыли. Тем не менее, такая компания будет демонстрировать более высокие темпы роста.
- ← Модель Дюпона (DuPont)
- Горизонтальный анализ финансовой отчетности →
Трендовый, факторный и сравнительный анализ
В дополнение к указанным выше этапам анализа баланса можно провести трендовый, факторный и сравнительный виды анализа. Они позволят дополнить и расширить объем аналитических данных для принятия необходимых экономических решений.
Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основной тенденции изменений тех или иных показателей (прогнозный анализ).
Например, совместное исследование динамики краткосрочной задолженности и денежных средств:
|
Показатель баланса |
На 31.12.2017 |
На 31.12.2018 |
На 31.12.2019 |
|
Кредиторская задолженность |
405 |
640 |
470 |
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
25 |
210 |
120 |
Из приведенных цифр следует, что по отчетным датам характер изменений величины краткосрочных долгов соответствует изменению объема денежных средств, однако свободных денег компании недостаточно для погашения этих долгов.
С помощью факторного анализа определяют характер влияния основных факторов на изменение значения исследуемого показателя. Он проводится по определенной методике анализа бухгалтерского баланса.
Для проведения сравнительного анализа нужна дополнительная информация — данных баланса одной компании недостаточно. Это связано с тем, что при проведении такого вида анализа сопоставляются показатели баланса разных компаний с целью определения их рейтинга.
Горизонтальный анализ (временной или динамический) бухгалтерского баланса
Горизонтальный анализ — это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.
Иначе говоря горизонтальный анализ — это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени). Необходимо обратить внимание на такие строки актива баланса, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность». Вычитаем из показателя отчетного периода показатель прошлого периода и смотрим, произошло увеличение или уменьшение статьи.
Желательно посмотреть два, а то и три последовательных года деятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же спада платежеспособности .
Тот факт, что в отчетности, помимо денег, присутствуют и финансовые вложения, говорит о наличии свободных денежных (самых ликвидных) средств в компании и о существовании работающей финансовой политики. Что означает что, деньги не лежат мертвым грузом на расчетном счете — они работают, инвестируются в какие-то проекты.
Уменьшение суммы денежных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении платежеспособности, но не все так однозначно.
Поэтому далее нужно посмотреть, откуда появились деньги. Об этом нам расскажет пассив баланса. В основном надо обратить внимание на такие статьи, как Кредиторская задолженность и Заемные средства. Значительно реже к увеличению денежных средств приводит рост статей Уставный капитал, Доходы будущих периодов, Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
Динамика статей пассива показывает нам, откуда появляются активы (в частности, интересующие нас денежные средства). Особенно интересна в этом ракурсе статья Поступления от покупателей и заказчиков бухбаланса (расшифровка к статье 1520 Кредиторская задолженность), ведь именно такие поступления в основном должны являться источниками финансирования деятельности большинства компаний. Снижение этого показателя свидетельствует как о меньшем авансировании, так и об уменьшении заказов в целом. Понять это можно лишь в комплексе, рассчитав и прочие показатели платежеспособности.
Также в рамках вопроса о поступлении денег необходимо рассмотреть строку Заемные средства — увидеть динамику роста или уменьшения займов. Отдает ли компания займы или только набирает? К примеру, если произошло резкое снижение остатков денег на расчетном счете, это совсем не означает спад платежеспособности. Это, может, одновременно на похожую сумму сократились остатки заемных средств в пассиве, то есть компания, просто вернула заем.
Несомненно, приоритетным для хорошей платежеспособности является наличие долгосрочных пассивов. То есть тех, на которые не нужно отвлекать оборотные средства в ближайшее время. Отметим, что представление в отчетности активов и пассивов с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные (пункт 19 ПБУ 4/99) существенно для проведения финансового анализа . Составление отчетности с нарушением этого положения может привести к искажению результатов анализа.
С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения). В учебниках под анализом понимают именно расчет изменений, заполнение аналитических таблиц. Можно назвать эту процедуру формальным анализом. Анализ по существу представляет собой оценку полученных значений. Формальные подходы к оценке иногда встречаются, но они, как правило, бесполезны для обоснования решений. Серьезная оценка зависит, в первую очередь, от целей анализа. Кроме того, она учитывает специфику деятельности исследуемой компании, особенности внешней среды, ее современное состояние.
Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.
Горизонтальный и вертикальный методы анализа бухбаланса — это важная, но вовсе не главная цель финансового анализа. Они только показывают динамику и характер изменений показателей отчетности. Для того чтобы увидеть полную картину развития компании, необходимо также задействовать другие методы и инструменты финансового анализа.
Вертикальный и горизонтальный анализ относятся к общетеоретическим методам исследования объектов. В них реализуется такой метод познания, как сравнение. Названия «вертикальный» и «горизонтальный» весьма условны, так как соответствуют визуальному восприятию направлений поиска факторов для составления и вычисления соответствующих показателей по таблицам финансовой отчетности и аналитическим таблицам.
Вертикальный анализ – это анализ структуры. Структура – это состав какого-либо объекта и соотношение его элементов. Структура характеризуется показателями доли отдельных составляющих в итоговой величине. Показатель доли рассчитывается по формуле
где – частная величина, доля которой определяется;
– общая величина, доля от которой определяется.
Показатель доли, рассчитанный по формуле (3.1), будет выражен в долях единицы. Умножением его на 100% будет получен результат, выраженный в процентах.
Структура бухгалтерского баланса характеризуется показателями доли отдельных активов и пассивов в итоге баланса. Заметим, что иногда использующийся термин «валюта баланса» является некорректным. Валюта баланса – это рубль. Поэтому для обозначения итога бухгалтерского баланса следует использовать одноименный термин.
При вертикальном анализе баланса следует учитывать, что, как правило, наиболее наглядным является показатель доли в итоге баланса, а не в стоимости укрупненных групп активов или пассивов. Это обусловлено следующим. Итог баланса – это общая сумма средств, имеющихся у организации. Поэтому доля отдельного актива или пассива в итоге баланса характеризует его значимость для организации. Стоимость же группы имущества или его источников может быть большой или, наоборот, незначительной. Показатель доли от нее зависит от значимости соответствующей группы. Поэтому его необходимо дополнить показателем доли этой группы в итоге баланса. Вместо расчета дополнительных показателей более просто и рационально рассчитать долю исследуемого актива или пассива в итоге баланса.
Показатели доли имеют следующие преимущества перед абсолютными величинами:
1) наглядность. Например, при анализе дебиторской задолженности необходимо оценить ее существенность для организации. Значительная дебиторская задолженность может привести к дефициту финансовых ресурсов вследствие отвлечения средств на кредитование покупателей. Но, зная только сумму дебиторской задолженности, нельзя сделать вывод о том, насколько она велика для организации. Такую оценку можно провести, рассчитав долю дебиторской задолженности в итоге баланса;
2) сопоставимость для различных организаций. Например, по величине заемного капитала можно оценить степень независимости организации от наличия заемных средств. Для различных по масштабам деятельности организаций величины заемного капитала являются несопоставимыми. Поэтому следует использовать для сравнения показатели доли заемного капитала в общей сумме источников средств этих организаций. Кроме того, абсолютная величина заемного капитала является ненаглядной (пункт перечисления 1);
3) уменьшение влияния инфляции. На величины, соотносимые при расчете показателей доли, инфляция влияет, как правило, одинаково. Поэтому показатели доли практически не подвержены влиянию инфляции и могут быть сопоставлены за различные периоды.
Примером формы представления данных при вертикальном анализе является головка таблицы 3.1.
Таблица 3.1 – Пример головки таблицы для вертикального анализа
В таблице 3.1 изменение абсолютной величины и доли в итоге баланса рассчитывается как разность соответствующих величин на конец и на начало года.
При горизонтальном (динамическом) анализе исследуется изменение абсолютных показателей во времени. Рассчитываются базисные и цепные показатели – абсолютное изменение, темп роста или прироста. При расчете базисных показателей динамики изменение определяется по сравнению с базисной величиной, например, сложившейся на начало первого из пяти исследуемых лет. При расчете цепных показателей динамики изменение определяется по сравнению с предыдущим периодом или моментом времени (например, с предыдущей отчетной датой).